बुधवार को, राष्ट्रपति बाइडेन ने चिप्स और विज्ञान अधिनियम के तहत इंटेल को 8.5 अरब डॉलर की प्रत्यक्ष निधि और 11 अरब डॉलर के ऋण प्रदान करने के लिए एक समझौते की घोषणा की। इंटेल इस निधि का उपयोग एरिज़ोना, ओहायो, न्यू मैक्सिको और ओरेगन में अपने वेफर फ़ैब्रिकेशन संयंत्रों के लिए करेगा। जैसा कि हमारे दिसंबर 2023 के न्यूज़लेटर में बताया गया है, चिप्स अधिनियम अमेरिकी सेमीकंडक्टर उद्योग के लिए कुल 52.7 अरब डॉलर का वित्तपोषण प्रदान करता है, जिसमें 39 अरब डॉलर के विनिर्माण प्रोत्साहन शामिल हैं। सेमीकंडक्टर उद्योग संघ (SIA) के अनुसार, इंटेल के आवंटन से पहले, चिप्स अधिनियम ग्लोबलफाउंड्रीज़, माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी और BAE सिस्टम्स को कुल 1.7 अरब डॉलर आवंटित कर चुका था।
चिप्स अधिनियम के तहत वित्तपोषण की प्रगति धीमी रही है, और इसके पारित होने के एक साल बाद ही पहली बार आवंटन की घोषणा की गई है। धीमी गति से धन आवंटन के कारण, संयुक्त राज्य अमेरिका में कुछ बड़ी सेमीकंडक्टर फ़ैब परियोजनाओं में देरी हुई है। टीएसएमसी ने योग्य निर्माण श्रमिकों को खोजने में आने वाली कठिनाइयों का भी उल्लेख किया है। इंटेल ने इस देरी के लिए आंशिक रूप से धीमी बिक्री को जिम्मेदार ठहराया है।
अन्य देशों ने भी सेमीकंडक्टर उत्पादन को बढ़ावा देने के लिए धनराशि आवंटित की है। सितंबर 2023 में, यूरोपीय संघ ने यूरोपीय चिप्स अधिनियम पारित किया, जिसमें सेमीकंडक्टर उद्योग के लिए €430 बिलियन (लगभग $470 बिलियन) के सार्वजनिक और निजी निवेश का प्रावधान है। नवंबर 2023 में, जापान ने सेमीकंडक्टर निर्माण के लिए ¥2 ट्रिलियन (लगभग $13 बिलियन) आवंटित किए। ताइवान ने जनवरी 2024 में सेमीकंडक्टर कंपनियों को कर प्रोत्साहन प्रदान करने के लिए कानून बनाया। मार्च 2023 में, दक्षिण कोरिया ने सेमीकंडक्टर सहित रणनीतिक प्रौद्योगिकियों के लिए कर प्रोत्साहन प्रदान करने हेतु एक विधेयक पारित किया। चीन द्वारा अपने सेमीकंडक्टर उद्योग को सब्सिडी देने के लिए सरकार द्वारा समर्थित $40 बिलियन का कोष स्थापित करने की उम्मीद है।
इस वर्ष सेमीकंडक्टर उद्योग के पूंजीगत व्यय (CapEx) की क्या संभावनाएँ हैं? CHIPS अधिनियम का उद्देश्य पूंजीगत व्यय को प्रोत्साहित करना है, लेकिन इसका अधिकांश प्रभाव 2024 के बाद ही दिखाई देगा। पिछले वर्ष, सेमीकंडक्टर बाजार में निराशाजनक रूप से 8.2% की गिरावट आई, जिसके कारण कई कंपनियाँ 2024 में पूंजीगत व्यय के प्रति सतर्क रुख अपनाएँगी। हमारा अनुमान है कि 2023 में कुल सेमीकंडक्टर CapEx $169 बिलियन था, जो 2022 की तुलना में 7% कम है। हमारा अनुमान है कि 2024 में CapEx में 2% की कमी आएगी।
मेमोरी बाजार में सुधार और कृत्रिम बुद्धिमत्ता जैसे नए अनुप्रयोगों की मांग में अपेक्षित वृद्धि के साथ, प्रमुख मेमोरी कंपनियों द्वारा 2024 में पूंजीगत व्यय में वृद्धि की उम्मीद है। सैमसंग ने 2024 में अपेक्षाकृत स्थिर व्यय को $37 बिलियन पर बनाए रखने की योजना बनाई है, लेकिन 2023 में पूंजीगत व्यय में कटौती नहीं की है। माइक्रोन टेक्नोलॉजी और एसके हाइनिक्स ने 2023 में पूंजीगत व्यय में उल्लेखनीय कमी की है और 2024 में दोहरे अंकों की वृद्धि की योजना बनाई है।
सबसे बड़ी फाउंड्री, TSMC, 2024 में लगभग 28 अरब डॉलर से 32 अरब डॉलर खर्च करने की योजना बना रही है, जिसका औसत 30 अरब डॉलर होगा, जो 2023 से 6% कम है। SMIC पूंजीगत व्यय को स्थिर रखने की योजना बना रही है, जबकि UMC 10% की वृद्धि की योजना बना रही है। ग्लोबलफाउंड्रीज़ को 2024 में पूंजीगत व्यय में 61% की कमी की उम्मीद है, लेकिन माल्टा, न्यूयॉर्क में एक नए फैब के निर्माण के साथ अगले कुछ वर्षों में खर्च में वृद्धि होगी।
एकीकृत उपकरण निर्माताओं (आईडीएम) में, इंटेल 2024 में पूंजीगत व्यय को 2% बढ़ाकर $26.2 बिलियन करने की योजना बना रहा है। इंटेल फाउंड्री ग्राहकों और आंतरिक उत्पादों, दोनों के लिए क्षमता बढ़ाएगा। टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स का पूंजीगत व्यय लगभग स्थिर बना हुआ है। टीआई 2026 तक प्रति वर्ष लगभग $5 बिलियन खर्च करने की योजना बना रहा है, मुख्यतः शेरमेन, टेक्सास में अपने नए कारखाने के लिए। एसटीमाइक्रोइलेक्ट्रॉनिक्स पूंजीगत व्यय में 39% की कमी करेगा, जबकि इंफिनियॉन टेक्नोलॉजीज 3% की कमी करेगा।
सैमसंग, टीएसएमसी और इंटेल, तीन सबसे बड़े व्ययकर्ता, 2024 तक सेमीकंडक्टर उद्योग के पूंजीगत व्यय का 57% हिस्सा होने की उम्मीद है।
सेमीकंडक्टर बाजार के सापेक्ष पूंजीगत व्यय का उचित स्तर क्या है? सेमीकंडक्टर बाजार की अस्थिरता सर्वविदित है। पिछले 40 वर्षों में, वार्षिक वृद्धि दर 1984 में 46% से घटकर 2001 में 32% रह गई है। हालाँकि उद्योग की अस्थिरता परिपक्वता के साथ कम हुई है, लेकिन पिछले पाँच वर्षों में इसकी वृद्धि दर 26% तक पहुँच गई है। 2021 में इसमें 12% और 2019 में 12% की गिरावट आई। सेमीकंडक्टर कंपनियों को आने वाले वर्षों के लिए अपनी क्षमता की योजना बनाने की आवश्यकता है। एक नया फैब बनाने में आमतौर पर लगभग दो साल लगते हैं, और योजना और वित्तपोषण के लिए अतिरिक्त समय की आवश्यकता होती है। परिणामस्वरूप, सेमीकंडक्टर बाजार में सेमीकंडक्टर पूंजीगत व्यय का अनुपात काफी भिन्न होता है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।
2---सिलिकॉन कार्बाइड: वेफर्स के एक नए युग की ओर
सेमीकंडक्टर पूंजीगत व्यय और बाजार आकार का अनुपात 34% के उच्चतम स्तर से लेकर 12% के न्यूनतम स्तर तक रहा है। पाँच वर्षों का औसत अनुपात 28% से 18% के बीच रहता है। 1980 से 2023 तक की पूरी अवधि में, सेमीकंडक्टर बाजार में पूंजीगत व्यय का योगदान 23% रहा है। उतार-चढ़ाव के बावजूद, इस अनुपात का दीर्घकालिक रुझान काफी हद तक स्थिर बना हुआ है। अपेक्षित मज़बूत बाजार वृद्धि और पूंजीगत व्यय में गिरावट के आधार पर, हमारा अनुमान है कि यह अनुपात 2023 में 32% से घटकर 2024 में 27% हो जाएगा।
अधिकांश पूर्वानुमान 2024 में सेमीकंडक्टर बाजार की वृद्धि 13% से 20% के बीच रहने का अनुमान लगाते हैं। हमारी सेमीकंडक्टर इंटेलिजेंस रिपोर्ट 18% की वृद्धि का अनुमान लगाती है। अगर 2024 में उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन अच्छा रहा, तो कंपनियां समय के साथ अपनी पूंजीगत व्यय योजनाओं में वृद्धि कर सकती हैं। हम 2024 में सेमीकंडक्टर पूंजीगत व्यय में सकारात्मक बदलाव देखने की उम्मीद कर सकते हैं।
पोस्ट करने का समय: अप्रैल-08-2024