बुधवार को, राष्ट्रपति बिडेन ने चिप्स और विज्ञान अधिनियम के तहत इंटेल को 8.5 बिलियन डॉलर की प्रत्यक्ष फंडिंग और 11 बिलियन डॉलर का ऋण प्रदान करने के लिए एक समझौते की घोषणा की। इंटेल इस फंडिंग का उपयोग एरिजोना, ओहियो, न्यू मैक्सिको और ओरेगॉन में अपने वेफर फैब्स के लिए करेगा। जैसा कि हमारे दिसंबर 2023 न्यूज़लेटर में बताया गया है, चिप्स अधिनियम अमेरिकी सेमीकंडक्टर उद्योग के लिए कुल $52.7 बिलियन का वित्तपोषण प्रदान करता है, जिसमें विनिर्माण प्रोत्साहन में $39 बिलियन भी शामिल है। सेमीकंडक्टर इंडस्ट्री एसोसिएशन (एसआईए) के अनुसार, इंटेल के आवंटन से पहले, चिप्स अधिनियम ने ग्लोबलफाउंड्रीज, माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी और बीएई सिस्टम्स को पहले ही कुल $1.7 बिलियन आवंटित कर दिया था।
चिप्स अधिनियम के तहत वित्त पोषण पर प्रगति धीमी रही है, इसके पारित होने के एक साल बाद पहले आवंटन की घोषणा की गई है। धीमे संवितरण के कारण, संयुक्त राज्य अमेरिका में कुछ बड़ी सेमीकंडक्टर फैब परियोजनाओं में देरी हुई है। टीएसएमसी ने योग्य निर्माण श्रमिकों को ढूंढने में कठिनाइयों का भी उल्लेख किया। इंटेल ने देरी के लिए आंशिक रूप से धीमी बिक्री को जिम्मेदार ठहराया।
अन्य देशों ने भी सेमीकंडक्टर उत्पादन को बढ़ावा देने के लिए धन आवंटित किया है। सितंबर 2023 में, यूरोपीय संघ ने यूरोपीय चिप्स अधिनियम पारित किया, जो सेमीकंडक्टर उद्योग के लिए सार्वजनिक और निजी निवेश में €430 बिलियन (लगभग $470 बिलियन) निर्धारित करता है। नवंबर 2023 में, जापान ने सेमीकंडक्टर विनिर्माण के लिए ¥2 ट्रिलियन (लगभग $13 बिलियन) आवंटित किया। ताइवान ने सेमीकंडक्टर कंपनियों के लिए कर प्रोत्साहन प्रदान करने के लिए जनवरी 2024 में कानून बनाया। मार्च 2023 में, दक्षिण कोरिया ने अर्धचालक सहित रणनीतिक प्रौद्योगिकियों के लिए कर प्रोत्साहन प्रदान करने के लिए एक विधेयक पारित किया। उम्मीद है कि चीन अपने सेमीकंडक्टर उद्योग को सब्सिडी देने के लिए सरकार समर्थित $40 बिलियन का फंड स्थापित करेगा।
इस वर्ष सेमीकंडक्टर उद्योग पूंजीगत व्यय (CapEx) की क्या संभावनाएं हैं? चिप्स अधिनियम का लक्ष्य पूंजीगत व्यय को प्रोत्साहित करना है, लेकिन अधिकांश प्रभाव 2024 के बाद तक स्पष्ट नहीं होगा। पिछले साल, सेमीकंडक्टर बाजार में निराशाजनक रूप से 8.2% की गिरावट आई, जिससे कई कंपनियों को 2024 में पूंजीगत व्यय के प्रति सतर्क दृष्टिकोण अपनाना पड़ा। हमारा अनुमान है 2023 में कुल सेमीकंडक्टर CapEx $169 बिलियन था, जो 2022 से 7% कम है। हमारा अनुमान है कि 2024 के लिए CapEx में 2% की कमी होगी।
मेमोरी बाजार में सुधार और कृत्रिम बुद्धिमत्ता जैसे नए अनुप्रयोगों की मांग में अपेक्षित वृद्धि के साथ, प्रमुख मेमोरी कंपनियों द्वारा 2024 में पूंजीगत व्यय में वृद्धि की उम्मीद है। सैमसंग ने 2024 में $37 बिलियन पर अपेक्षाकृत स्थिर खर्च बनाए रखने की योजना बनाई है, लेकिन पूंजी में कटौती नहीं की है 2023 में व्यय। माइक्रोन टेक्नोलॉजी और एसके हाइनिक्स ने 2023 में पूंजीगत व्यय में काफी कमी की और 2024 में दोहरे अंक की वृद्धि की योजना बनाई।
सबसे बड़ी फाउंड्री, टीएसएमसी, 2024 में लगभग $28 बिलियन से $32 बिलियन खर्च करने की योजना बना रही है, औसत $30 बिलियन के साथ, 2023 से 6% की कमी। एसएमआईसी ने पूंजीगत व्यय को स्थिर बनाए रखने की योजना बनाई है, जबकि यूएमसी ने 10% की वृद्धि करने की योजना बनाई है। ग्लोबलफाउंड्रीज़ को 2024 में पूंजीगत व्यय में 61% की कमी की उम्मीद है, लेकिन माल्टा, न्यूयॉर्क में एक नए फैब के निर्माण के साथ अगले कुछ वर्षों में खर्च में वृद्धि होगी।
इंटीग्रेटेड डिवाइस निर्माताओं (आईडीएम) के बीच, इंटेल ने 2024 में पूंजीगत व्यय को 2% बढ़ाकर 26.2 बिलियन डॉलर करने की योजना बनाई है। इंटेल फाउंड्री ग्राहकों और आंतरिक उत्पादों दोनों के लिए क्षमता बढ़ाएगा। टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स का पूंजीगत व्यय लगभग स्थिर बना हुआ है। TI ने 2026 तक प्रति वर्ष लगभग 5 बिलियन डॉलर खर्च करने की योजना बनाई है, मुख्य रूप से शेरमन, टेक्सास में अपने नए फैब के लिए। STMicroelectronics पूंजीगत व्यय में 39% की कमी करेगा, जबकि Infineon Technologies में 3% की कमी होगी।
सैमसंग, टीएसएमसी और इंटेल, तीन सबसे बड़े व्ययकर्ता, से 2024 तक सेमीकंडक्टर उद्योग पूंजीगत व्यय का 57% हिस्सा लेने की उम्मीद है।
सेमीकंडक्टर बाज़ार के सापेक्ष पूंजीगत व्यय का उचित स्तर क्या है? सेमीकंडक्टर बाज़ार की अस्थिरता सर्वविदित है। पिछले 40 वर्षों में, वार्षिक वृद्धि दर 1984 में 46% से घटकर 2001 में 32% हो गई है। जबकि उद्योग की अस्थिरता परिपक्वता के साथ कम हो गई है, पिछले पांच वर्षों में इसकी विकास दर 26% तक पहुंच गई है। 2021 में इसमें 12% और 2019 में 12% की गिरावट आई। सेमीकंडक्टर कंपनियों को आने वाले वर्षों के लिए अपनी क्षमता की योजना बनाने की जरूरत है। एक नया फैब बनाने में आम तौर पर लगभग दो साल लगते हैं, योजना और वित्तपोषण के लिए अतिरिक्त समय की आवश्यकता होती है। परिणामस्वरूप, सेमीकंडक्टर बाजार में सेमीकंडक्टर पूंजीगत व्यय का अनुपात काफी भिन्न होता है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।
2---सिलिकॉन कार्बाइड: वेफर्स के एक नए युग की ओर
सेमीकंडक्टर पूंजीगत व्यय का बाजार आकार से अनुपात 34% के उच्चतम से 12% के निम्नतम तक रहा है। पांच साल का औसत अनुपात 28% और 18% के बीच आता है। 1980 से 2023 तक की पूरी अवधि में, पूंजीगत व्यय सेमीकंडक्टर बाजार का 23% रहा है। उतार-चढ़ाव के बावजूद, इस अनुपात की दीर्घकालिक प्रवृत्ति काफी सुसंगत बनी हुई है। अपेक्षित मजबूत बाजार वृद्धि और पूंजीगत व्यय में गिरावट के आधार पर, हमारा अनुमान है कि यह अनुपात 2023 में 32% से घटकर 2024 में 27% हो जाएगा।
अधिकांश पूर्वानुमान 2024 के लिए 13% से 20% की सीमा में सेमीकंडक्टर बाजार की वृद्धि की भविष्यवाणी करते हैं। हमारी सेमीकंडक्टर इंटेलिजेंस 18% की वृद्धि का अनुमान लगाती है। यदि 2024 उम्मीद के मुताबिक जोरदार प्रदर्शन करता है, तो कंपनियां समय के साथ अपनी पूंजीगत व्यय योजनाओं को बढ़ा सकती हैं। हम 2024 में सेमीकंडक्टर पूंजीगत व्यय में सकारात्मक बदलाव देखने की उम्मीद कर सकते हैं।
पोस्ट करने का समय: अप्रैल-08-2024