2021 से 2022 तक, कोविड-19 प्रकोप के परिणामस्वरूप विशेष मांग के उभरने के कारण वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार में तेजी से वृद्धि हुई। हालाँकि, कोविड-19 महामारी के कारण उत्पन्न विशेष मांग 2022 के उत्तरार्ध में समाप्त हो गई और 2023 में इतिहास की सबसे गंभीर मंदी में से एक में गिर गई।
हालाँकि, महामंदी के 2023 में समाप्त होने की उम्मीद है, तथा इस वर्ष (2024) में व्यापक सुधार की उम्मीद है।
वास्तव में, विभिन्न प्रकारों में तिमाही सेमीकंडक्टर शिपमेंट को देखते हुए, लॉजिक ने पहले ही कोविड-19 की विशेष मांगों के कारण होने वाले शिखर को पार कर लिया है और एक नया ऐतिहासिक उच्च स्थापित किया है। इसके अतिरिक्त, मोस माइक्रो और एनालॉग के 2024 में ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुंचने की संभावना है, क्योंकि कोविड-19 विशेष मांगों के अंत के कारण होने वाली गिरावट महत्वपूर्ण नहीं है (चित्र 1)।
उनमें से, मोस मेमोरी ने एक महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव किया, फिर 2023 की पहली तिमाही (Q1) में नीचे आ गया और वसूली की ओर अपनी यात्रा शुरू की। हालांकि, ऐसा लगता है कि COVID-19 विशेष मांगों के चरम पर पहुंचने के लिए अभी भी काफी समय की आवश्यकता है। हालांकि, अगर मोस मेमोरी अपने चरम को पार कर जाती है, तो सेमीकंडक्टर कुल शिपमेंट निस्संदेह एक नए ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुंच जाएगा। मेरी राय में, अगर ऐसा होता है, तो यह कहा जा सकता है कि सेमीकंडक्टर बाजार पूरी तरह से ठीक हो गया है।
हालांकि, सेमीकंडक्टर शिपमेंट में आए बदलावों को देखते हुए, यह स्पष्ट है कि यह दृष्टिकोण गलत है। ऐसा इसलिए है क्योंकि, मोस मेमोरी की शिपमेंट, जो रिकवरी में है, काफी हद तक ठीक हो गई है, लॉजिक की शिपमेंट, जो ऐतिहासिक ऊंचाइयों पर पहुंच गई थी, अभी भी बेहद कम स्तर पर है। दूसरे शब्दों में, वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार को वास्तव में पुनर्जीवित करने के लिए, लॉजिक इकाइयों की शिपमेंट में काफी वृद्धि होनी चाहिए।
इसलिए, इस लेख में, हम विभिन्न प्रकार के सेमीकंडक्टर और कुल सेमीकंडक्टर के लिए सेमीकंडक्टर शिपमेंट और मात्रा का विश्लेषण करेंगे। इसके बाद, हम लॉजिक शिपमेंट और शिपमेंट के बीच के अंतर का उपयोग एक उदाहरण के रूप में करेंगे, यह दिखाने के लिए कि कैसे TSMC के वेफ़र्स के शिपमेंट तेजी से रिकवरी के बावजूद पिछड़ रहे हैं। इसके अतिरिक्त, हम इस बात पर अनुमान लगाएंगे कि यह अंतर क्यों मौजूद है और सुझाव देंगे कि वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार की पूरी रिकवरी 2025 तक टल सकती है।
निष्कर्ष में, सेमीकंडक्टर बाजार में सुधार की वर्तमान उपस्थिति NVIDIA के GPU के कारण होने वाला एक "भ्रम" है, जिसकी कीमतें बहुत अधिक हैं। इसलिए, ऐसा लगता है कि सेमीकंडक्टर बाजार तब तक पूरी तरह से ठीक नहीं होगा जब तक कि TSMC जैसी फाउंड्री पूरी क्षमता तक नहीं पहुंच जाती और लॉजिक शिपमेंट नए ऐतिहासिक उच्च स्तर पर नहीं पहुंच जाते।
सेमीकंडक्टर शिपमेंट मूल्य और मात्रा विश्लेषण
चित्र 2 विभिन्न प्रकार के अर्धचालकों के साथ-साथ संपूर्ण अर्धचालक बाजार के लिए शिपमेंट मूल्य और मात्रा के रुझान को दर्शाता है।
मोस माइक्रो की शिपमेंट मात्रा 2021 की चौथी तिमाही में चरम पर थी, 2023 की पहली तिमाही में नीचे आ गई, और फिर ठीक होने लगी। दूसरी ओर, शिपमेंट मात्रा में कोई खास बदलाव नहीं दिखा, 2023 की तीसरी से चौथी तिमाही तक मामूली गिरावट के साथ लगभग स्थिर रही।
मोस मेमोरी का शिपमेंट मूल्य 2022 की दूसरी तिमाही से काफी कम होना शुरू हुआ, 2023 की पहली तिमाही में नीचे चला गया, और बढ़ना शुरू हुआ, लेकिन उसी वर्ष की चौथी तिमाही में केवल शिखर मूल्य के लगभग 40% तक ही पहुंच पाया। इस बीच, शिपमेंट मात्रा शिखर स्तर के लगभग 94% तक पहुंच गई है। दूसरे शब्दों में, मेमोरी निर्माताओं की फैक्ट्री उपयोग दर पूरी क्षमता के करीब पहुंच रही है। सवाल यह है कि DRAM और NAND फ्लैश की कीमतें कितनी बढ़ेंगी।
लॉजिक की शिपमेंट मात्रा 2022 की दूसरी तिमाही में चरम पर पहुंच गई, 2023 की पहली तिमाही में नीचे आ गई, फिर उसी वर्ष की चौथी तिमाही में एक नए ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुंच गई। दूसरी ओर, शिपमेंट मूल्य 2022 की दूसरी तिमाही में चरम पर पहुंच गया, फिर 2023 की तीसरी तिमाही में शिखर मूल्य के लगभग 65% तक गिर गया और उसी वर्ष की चौथी तिमाही में स्थिर रहा। दूसरे शब्दों में, लॉजिक में शिपमेंट मूल्य और शिपमेंट मात्रा के व्यवहार के बीच एक महत्वपूर्ण विसंगति है।
एनालॉग शिपमेंट की मात्रा 2022 की तीसरी तिमाही में चरम पर थी, 2023 की दूसरी तिमाही में सबसे कम थी, और तब से स्थिर बनी हुई है। दूसरी ओर, 2022 की तीसरी तिमाही में चरम पर पहुंचने के बाद, शिपमेंट मूल्य 2023 की चौथी तिमाही तक घटता रहा।
अंत में, कुल सेमीकंडक्टर शिपमेंट मूल्य 2022 की दूसरी तिमाही से काफी कम हो गया, 2023 की पहली तिमाही में नीचे आ गया, और उसी वर्ष की चौथी तिमाही में शिखर मूल्य के लगभग 96% तक पहुंचने के साथ बढ़ना शुरू हो गया। दूसरी ओर, शिपमेंट मात्रा भी 2022 की दूसरी तिमाही से काफी कम हो गई, 2023 की पहली तिमाही में नीचे आ गई, लेकिन तब से यह शिखर मूल्य के लगभग 75% पर स्थिर बनी हुई है।
उपरोक्त से, ऐसा प्रतीत होता है कि यदि केवल शिपमेंट मात्रा पर विचार किया जाए तो Mos Memory समस्या क्षेत्र है, क्योंकि यह केवल शिखर मूल्य के लगभग 40% तक ही पहुंच पाया है। हालांकि, एक व्यापक परिप्रेक्ष्य में, हम देख सकते हैं कि Logic एक प्रमुख चिंता का विषय है, क्योंकि शिपमेंट मात्रा में ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुंचने के बावजूद, शिपमेंट मूल्य शिखर मूल्य के लगभग 65% पर स्थिर हो गया है। Logic की शिपमेंट मात्रा और मूल्य के बीच इस अंतर का प्रभाव पूरे सेमीकंडक्टर क्षेत्र तक फैला हुआ प्रतीत होता है।
संक्षेप में, वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार की रिकवरी इस बात पर निर्भर करती है कि क्या Mos मेमोरी की कीमतें बढ़ती हैं और क्या लॉजिक इकाइयों की शिपमेंट मात्रा में उल्लेखनीय वृद्धि होती है। DRAM और NAND की कीमतों में लगातार वृद्धि के साथ, सबसे बड़ा मुद्दा लॉजिक इकाइयों की शिपमेंट मात्रा में वृद्धि होगी।
इसके बाद, हम TSMC की शिपमेंट मात्रा और वेफर शिपमेंट के व्यवहार की व्याख्या करेंगे, ताकि Logic की शिपमेंट मात्रा और वेफर शिपमेंट के बीच अंतर को स्पष्ट किया जा सके।
TSMC त्रैमासिक शिपमेंट मूल्य और वेफर शिपमेंट
चित्र 3 में नोड के आधार पर TSMC की बिक्री का विवरण तथा 2023 की चौथी तिमाही में 7nm और उससे ऊपर की प्रक्रियाओं की बिक्री प्रवृत्ति को दर्शाया गया है।
TSMC ने 7nm और उससे आगे के नोड्स को एडवांस्ड नोड्स के रूप में स्थान दिया है। 2023 की चौथी तिमाही में, 7nm का हिस्सा 17%, 5nm का 35% और 3nm का 15% था, जो कुल मिलाकर एडवांस्ड नोड्स का 67% था। इसके अतिरिक्त, एडवांस्ड नोड्स की तिमाही बिक्री 2021 की पहली तिमाही से बढ़ रही है, 2022 की चौथी तिमाही में एक बार गिरावट का अनुभव किया, लेकिन 2023 की दूसरी तिमाही में फिर से नीचे आ गई और फिर से बढ़ने लगी, उसी वर्ष की चौथी तिमाही में एक नए ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुंच गई।
दूसरे शब्दों में, यदि आप उन्नत नोड्स के बिक्री प्रदर्शन को देखें, तो TSMC अच्छा प्रदर्शन करता है। तो, TSMC की समग्र तिमाही बिक्री राजस्व और वेफर शिपमेंट (चित्र 4) के बारे में क्या ख्याल है?
TSMC के तिमाही शिपमेंट मूल्य और वेफर शिपमेंट का चार्ट मोटे तौर पर संरेखित है। यह 2000 के आईटी बुलबुले के दौरान चरम पर था, 2008 के लेहमैन झटके के बाद गिरावट आई, और 2018 के मेमोरी बबल के फटने के बाद भी गिरावट जारी रही।
हालांकि, 2022 की तीसरी तिमाही में विशेष मांग के चरम के बाद का व्यवहार अलग है। शिपमेंट मूल्य 20.2 बिलियन डॉलर के शिखर पर पहुंच गया, फिर तेजी से गिरावट आई लेकिन 2023 की दूसरी तिमाही में 15.7 बिलियन डॉलर के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद फिर से उछाल आना शुरू हुआ, उसी वर्ष की चौथी तिमाही में 19.7 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जो कि शिखर मूल्य का 97% है।
दूसरी ओर, तिमाही वेफ़र शिपमेंट 2022 की तीसरी तिमाही में 3.97 मिलियन वेफ़र्स पर चरम पर पहुंच गया, फिर 2023 की दूसरी तिमाही में 2.92 मिलियन वेफ़र्स पर गिर गया, लेकिन उसके बाद स्थिर रहा। उसी वर्ष की चौथी तिमाही में भी, हालांकि शिप किए गए वेफ़र्स की संख्या चरम से काफी कम हो गई, फिर भी यह 2.96 मिलियन वेफ़र्स पर रहा, जो चरम से 1 मिलियन से अधिक वेफ़र्स की कमी थी।
TSMC द्वारा उत्पादित सबसे आम सेमीकंडक्टर लॉजिक है। TSMC की चौथी तिमाही 2023 में उन्नत नोड्स की बिक्री एक नए ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुंच गई, जिसमें कुल बिक्री ऐतिहासिक शिखर के 97% तक पहुंच गई। हालांकि, तिमाही वेफर शिपमेंट अभी भी पीक अवधि के दौरान की तुलना में 1 मिलियन से अधिक वेफर कम थे। दूसरे शब्दों में, TSMC की समग्र फैक्ट्री उपयोग दर केवल 75% है।
वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार के बारे में समग्र रूप से बात करें तो, COVID-19 विशेष मांग अवधि के दौरान लॉजिक शिपमेंट में शिखर से लगभग 65% की गिरावट आई है। लगातार, TSMC के तिमाही वेफर शिपमेंट में शिखर से 1 मिलियन से अधिक वेफर की कमी आई है, जिसका अनुमान है कि फैक्ट्री उपयोग दर लगभग 75% है।
भविष्य की ओर देखते हुए, वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार को वास्तव में उबरने के लिए, लॉजिक शिपमेंट में काफी वृद्धि की आवश्यकता है, और इसे प्राप्त करने के लिए, टीएसएमसी के नेतृत्व वाली फाउंड्रीज की उपयोग दर को पूरी क्षमता तक पहुंचना होगा।
तो, यह वास्तव में कब घटित होगा?
प्रमुख ढलाई कारखानों की उपयोगिता दरों का पूर्वानुमान लगाना
14 दिसंबर, 2023 को, ताइवान की शोध कंपनी ट्रेंडफोर्स ने ग्रैंड निक्को टोक्यो बे मैहामा वाशिंगटन होटल में "उद्योग फोकस सूचना" सेमिनार आयोजित किया। सेमिनार में, ट्रेंडफोर्स विश्लेषक जोआना चियाओ ने "TSMC की वैश्विक रणनीति और 2024 के लिए सेमीकंडक्टर फाउंड्री मार्केट आउटलुक" पर चर्चा की। अन्य विषयों के अलावा, जोआना चियाओ ने फाउंड्री उपयोग दरों की भविष्यवाणी करने के बारे में बात की (चित्र
लॉजिक शिपमेंट कब बढेगा?
क्या यह 8% महत्वपूर्ण है या महत्वहीन? हालाँकि यह एक सूक्ष्म प्रश्न है, 2026 तक भी, शेष 92% वेफ़र्स का उपभोग अभी भी गैर-एआई सेमीकंडक्टर चिप्स द्वारा किया जाएगा। इनमें से अधिकांश लॉजिक चिप्स होंगे। इसलिए, लॉजिक शिपमेंट को बढ़ाने और TSMC के नेतृत्व वाली प्रमुख फाउंड्रीज़ को पूरी क्षमता तक पहुँचने के लिए, स्मार्टफ़ोन, पीसी और सर्वर जैसे इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों की माँग में वृद्धि होनी चाहिए।
संक्षेप में, वर्तमान स्थिति के आधार पर, मुझे विश्वास नहीं है कि NVIDIA के GPU जैसे AI सेमीकंडक्टर हमारे उद्धारकर्ता होंगे। इसलिए, यह माना जाता है कि वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार 2024 तक पूरी तरह से ठीक नहीं होगा, या 2025 तक भी देरी हो सकती है।
हालाँकि, एक और (आशावादी) संभावना है जो इस भविष्यवाणी को पलट सकती है।
अब तक, सभी AI सेमीकंडक्टर के बारे में बताया गया है कि वे सर्वर में स्थापित सेमीकंडक्टर हैं। हालाँकि, अब पर्सनल कंप्यूटर, स्मार्टफोन और टैबलेट जैसे टर्मिनलों (किनारों) पर AI प्रोसेसिंग करने का चलन है।
उदाहरणों में इंटेल द्वारा प्रस्तावित AI PC और सैमसंग द्वारा AI स्मार्टफ़ोन बनाने के प्रयास शामिल हैं। यदि ये लोकप्रिय हो जाते हैं (दूसरे शब्दों में, यदि नवाचार होता है), तो AI सेमीकंडक्टर बाजार तेजी से विस्तार करेगा। वास्तव में, अमेरिकी शोध फर्म गार्टनर का अनुमान है कि 2024 के अंत तक, AI स्मार्टफ़ोन की शिपमेंट 240 मिलियन यूनिट तक पहुँच जाएगी, और AI PC की शिपमेंट 54.5 मिलियन यूनिट तक पहुँच जाएगी (केवल संदर्भ के लिए)। यदि यह भविष्यवाणी सच होती है, तो अत्याधुनिक लॉजिक की मांग बढ़ेगी (शिपमेंट मूल्य और मात्रा के संदर्भ में), और TSMC जैसी फाउंड्री की उपयोग दरें बढ़ेंगी। इसके अतिरिक्त, MPU और मेमोरी की मांग भी निश्चित रूप से तेजी से बढ़ेगी।
दूसरे शब्दों में, जब ऐसी दुनिया आएगी, तो एआई सेमीकंडक्टर ही असली रक्षक होंगे। इसलिए, अब से, मैं एज एआई सेमीकंडक्टर के रुझानों पर ध्यान केंद्रित करना चाहूंगा।
पोस्ट करने का समय: अप्रैल-08-2024