2021 से 2022 तक, COVID-19 प्रकोप के परिणामस्वरूप विशेष मांगों के उभरने के कारण वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार में तेजी से वृद्धि हुई।हालाँकि, जैसे ही COVID-19 महामारी के कारण उत्पन्न विशेष माँगें 2022 के उत्तरार्ध में समाप्त हो गईं और 2023 में इतिहास की सबसे गंभीर मंदी में से एक में गिर गईं।
हालाँकि, 2023 में महान मंदी के निचले स्तर पर आने की उम्मीद है, इस वर्ष (2024) व्यापक सुधार की उम्मीद है।
वास्तव में, विभिन्न प्रकार के त्रैमासिक सेमीकंडक्टर शिपमेंट को देखते हुए, लॉजिक ने पहले ही COVID-19 की विशेष मांगों के कारण हुए शिखर को पार कर लिया है और एक नई ऐतिहासिक ऊंचाई स्थापित की है।इसके अतिरिक्त, मॉस माइक्रो और एनालॉग के 2024 में ऐतिहासिक ऊंचाई पर पहुंचने की संभावना है, क्योंकि COVID-19 विशेष मांगों के अंत के कारण होने वाली गिरावट महत्वपूर्ण नहीं है (चित्र 1)।
उनमें से, मॉस मेमोरी ने एक महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव किया, फिर 2023 की पहली तिमाही (Q1) में नीचे आ गया और पुनर्प्राप्ति की दिशा में अपनी यात्रा शुरू की।हालाँकि, ऐसा लगता है कि COVID-19 विशेष मांगों के चरम तक पहुँचने के लिए अभी भी काफी समय की आवश्यकता है।हालाँकि, यदि मॉस मेमोरी अपने चरम को पार कर जाती है, तो सेमीकंडक्टर कुल शिपमेंट निस्संदेह एक नई ऐतिहासिक ऊंचाई पर पहुंच जाएगा।मेरी राय में, यदि ऐसा होता है, तो यह कहा जा सकता है कि सेमीकंडक्टर बाजार पूरी तरह से ठीक हो गया है।
हालाँकि, सेमीकंडक्टर शिपमेंट में बदलावों को देखते हुए, यह स्पष्ट है कि यह दृष्टिकोण गलत है।इसका कारण यह है कि, जबकि मोस मेमोरी के शिपमेंट, जो कि रिकवरी में हैं, काफी हद तक ठीक हो गए हैं, लॉजिक के शिपमेंट, जो ऐतिहासिक ऊंचाई पर पहुंच गए थे, अभी भी बेहद निचले स्तर पर हैं।दूसरे शब्दों में, वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार को वास्तव में पुनर्जीवित करने के लिए, तर्क इकाइयों के शिपमेंट में उल्लेखनीय वृद्धि होनी चाहिए।
इसलिए, इस लेख में, हम विभिन्न प्रकार के अर्धचालकों और कुल अर्धचालकों के लिए अर्धचालक शिपमेंट और मात्रा का विश्लेषण करेंगे।इसके बाद, हम यह दिखाने के लिए एक उदाहरण के रूप में लॉजिक शिपमेंट और शिपमेंट के बीच अंतर का उपयोग करेंगे कि तेजी से रिकवरी के बावजूद टीएसएमसी के वेफर्स के शिपमेंट कैसे पिछड़ रहे हैं।इसके अतिरिक्त, हम इस बात पर अनुमान लगाएंगे कि यह अंतर क्यों मौजूद है और सुझाव देंगे कि वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार की पूर्ण वसूली में 2025 तक देरी हो सकती है।
निष्कर्षतः, सेमीकंडक्टर बाजार में सुधार की वर्तमान उपस्थिति एनवीआईडीआईए के जीपीयू के कारण उत्पन्न एक "भ्रम" है, जिसकी कीमतें बेहद ऊंची हैं।इसलिए, ऐसा लगता है कि सेमीकंडक्टर बाजार तब तक पूरी तरह से ठीक नहीं होगा जब तक कि टीएसएमसी जैसी फाउंड्री पूरी क्षमता तक नहीं पहुंच जाती और लॉजिक शिपमेंट नई ऐतिहासिक ऊंचाई पर नहीं पहुंच जाता।
सेमीकंडक्टर शिपमेंट मूल्य और मात्रा विश्लेषण
चित्र 2 विभिन्न प्रकार के अर्धचालकों के साथ-साथ संपूर्ण अर्धचालक बाजार के लिए शिपमेंट मूल्य और मात्रा के रुझान को दर्शाता है।
मॉस माइक्रो की शिपमेंट मात्रा 2021 की चौथी तिमाही में चरम पर पहुंच गई, 2023 की पहली तिमाही में निचले स्तर पर पहुंच गई और इसमें सुधार होना शुरू हो गया।दूसरी ओर, शिपमेंट मात्रा में कोई महत्वपूर्ण बदलाव नहीं दिखा, 2023 की तीसरी से चौथी तिमाही तक मामूली गिरावट के साथ लगभग स्थिर रही।
मॉस मेमोरी का शिपमेंट मूल्य 2022 की दूसरी तिमाही से काफी कम होना शुरू हुआ, 2023 की पहली तिमाही में निचले स्तर पर पहुंच गया और बढ़ना शुरू हो गया, लेकिन उसी वर्ष की चौथी तिमाही में अधिकतम मूल्य के लगभग 40% तक ही पहुंच पाया।इस बीच, शिपमेंट की मात्रा शीर्ष स्तर के लगभग 94% तक पहुंच गई है।दूसरे शब्दों में, मेमोरी निर्माताओं की फ़ैक्टरी उपयोग दर पूरी क्षमता के करीब पहुंचने वाली मानी जाती है।सवाल यह है कि DRAM और NAND फ्लैश की कीमतें कितनी बढ़ेंगी।
लॉजिक की शिपमेंट मात्रा 2022 की दूसरी तिमाही में चरम पर थी, 2023 की पहली तिमाही में निचले स्तर पर पहुंच गई, फिर उसी वर्ष की चौथी तिमाही में एक नई ऐतिहासिक ऊंचाई पर पहुंच गई।दूसरी ओर, शिपमेंट मूल्य 2022 की दूसरी तिमाही में चरम पर था, फिर 2023 की तीसरी तिमाही में चरम मूल्य के लगभग 65% तक गिर गया और उसी वर्ष की चौथी तिमाही में स्थिर रहा।दूसरे शब्दों में, लॉजिक में शिपमेंट मूल्य और शिपमेंट मात्रा के व्यवहार के बीच एक महत्वपूर्ण विसंगति है।
एनालॉग शिपमेंट मात्रा 2022 की तीसरी तिमाही में चरम पर थी, 2023 की दूसरी तिमाही में निचले स्तर पर पहुंच गई और तब से स्थिर बनी हुई है।दूसरी ओर, 2022 की तीसरी तिमाही में चरम पर पहुंचने के बाद, 2023 की चौथी तिमाही तक शिपमेंट मूल्य में गिरावट जारी रही।
अंततः, कुल सेमीकंडक्टर शिपमेंट मूल्य 2022 की दूसरी तिमाही से काफी कम हो गया, 2023 की पहली तिमाही में निचले स्तर पर आ गया, और बढ़ना शुरू हो गया, जो उसी वर्ष की चौथी तिमाही में शिखर मूल्य के लगभग 96% तक पहुंच गया।दूसरी ओर, शिपमेंट की मात्रा भी 2022 की दूसरी तिमाही से काफी कम हो गई, जो 2023 की पहली तिमाही में निचले स्तर पर पहुंच गई, लेकिन तब से यह चरम मूल्य के लगभग 75% पर स्थिर बनी हुई है।
उपरोक्त से, ऐसा प्रतीत होता है कि यदि केवल शिपमेंट मात्रा पर विचार किया जाता है, तो मोस मेमोरी समस्या क्षेत्र है, क्योंकि यह केवल चरम मूल्य के लगभग 40% तक ही पुनर्प्राप्त हुआ है।हालाँकि, व्यापक परिप्रेक्ष्य में, हम देख सकते हैं कि लॉजिक एक प्रमुख चिंता का विषय है, क्योंकि शिपमेंट मात्रा में ऐतिहासिक ऊँचाई तक पहुँचने के बावजूद, शिपमेंट मूल्य शिखर मूल्य के लगभग 65% पर स्थिर हो गया है।लॉजिक की शिपमेंट मात्रा और मूल्य के बीच इस अंतर का प्रभाव पूरे सेमीकंडक्टर क्षेत्र तक फैलता हुआ प्रतीत होता है।
संक्षेप में, वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार की रिकवरी इस बात पर निर्भर करती है कि क्या मॉस मेमोरी की कीमतें बढ़ती हैं और क्या लॉजिक इकाइयों की शिपमेंट मात्रा में उल्लेखनीय वृद्धि होती है।DRAM और NAND की कीमतें लगातार बढ़ने के साथ, सबसे बड़ा मुद्दा लॉजिक इकाइयों की शिपमेंट मात्रा बढ़ाना होगा।
इसके बाद, हम विशेष रूप से लॉजिक की शिपमेंट मात्रा और वेफर शिपमेंट के बीच अंतर को स्पष्ट करने के लिए टीएसएमसी की शिपमेंट मात्रा और वेफर शिपमेंट के व्यवहार की व्याख्या करेंगे।
टीएसएमसी त्रैमासिक शिपमेंट मूल्य और वेफर शिपमेंट
चित्र 3 2023 की चौथी तिमाही में नोड द्वारा टीएसएमसी की बिक्री के विश्लेषण और 7एनएम और उससे ऊपर की प्रक्रियाओं की बिक्री प्रवृत्ति को दर्शाता है।
TSMC 7nm और उससे आगे को उन्नत नोड्स के रूप में स्थान देता है।2023 की चौथी तिमाही में, 7nm में 17%, 5nm में 35% और 3nm में 15%, कुल मिलाकर 67% उन्नत नोड्स थे।इसके अतिरिक्त, उन्नत नोड्स की तिमाही बिक्री 2021 की पहली तिमाही से बढ़ रही है, 2022 की चौथी तिमाही में एक बार गिरावट का अनुभव हुआ, लेकिन 2023 की दूसरी तिमाही में यह नीचे आ गई और फिर से बढ़ने लगी, एक नई ऐतिहासिक ऊंचाई पर पहुंच गई। उसी वर्ष की चौथी तिमाही।
दूसरे शब्दों में, यदि आप उन्नत नोड्स के बिक्री प्रदर्शन को देखें, तो टीएसएमसी अच्छा प्रदर्शन करता है।तो, टीएसएमसी के समग्र त्रैमासिक बिक्री राजस्व और वेफर शिपमेंट (चित्रा 4) के बारे में क्या ख्याल है?
टीएसएमसी के त्रैमासिक शिपमेंट मूल्य और वेफर शिपमेंट का चार्ट मोटे तौर पर संरेखित है।यह 2000 के आईटी बुलबुले के दौरान चरम पर था, 2008 के लेहमैन झटके के बाद इसमें गिरावट आई और 2018 के मेमोरी बुलबुले के फटने के बाद इसमें गिरावट जारी रही।
हालाँकि, 2022 की तीसरी तिमाही में विशेष मांग के चरम के बाद का व्यवहार अलग है।शिपमेंट मूल्य 20.2 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया, फिर तेजी से गिरावट आई लेकिन 2023 की दूसरी तिमाही में 15.7 बिलियन डॉलर से नीचे आने के बाद पलटाव शुरू हुआ, उसी वर्ष की चौथी तिमाही में 19.7 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जो कि शिखर मूल्य का 97% है।
दूसरी ओर, त्रैमासिक वेफर शिपमेंट 2022 की तीसरी तिमाही में 3.97 मिलियन वेफर्स पर पहुंच गया, फिर गिरकर 2023 की दूसरी तिमाही में 2.92 मिलियन वेफर्स पर आ गया, लेकिन उसके बाद स्थिर रहा।उसी वर्ष की चौथी तिमाही में भी, हालांकि भेजे गए वेफर्स की संख्या चरम से काफी कम हो गई, फिर भी यह 2.96 मिलियन वेफर्स पर बनी रही, जो कि शिखर से 1 मिलियन से अधिक वेफर्स की कमी है।
टीएसएमसी द्वारा उत्पादित सबसे आम अर्धचालक लॉजिक है।टीएसएमसी की 2023 की चौथी तिमाही में उन्नत नोड्स की बिक्री एक नई ऐतिहासिक ऊंचाई पर पहुंच गई, कुल बिक्री ऐतिहासिक शिखर के 97% तक पहुंच गई।हालाँकि, त्रैमासिक वेफर शिपमेंट अभी भी पीक अवधि की तुलना में 1 मिलियन से अधिक वेफर्स कम थे।दूसरे शब्दों में, TSMC की कुल फ़ैक्टरी उपयोग दर केवल लगभग 75% है।
समग्र रूप से वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार के संबंध में, COVID-19 विशेष मांग अवधि के दौरान लॉजिक शिपमेंट में लगभग 65% की गिरावट आई है।लगातार, टीएसएमसी के त्रैमासिक वेफर शिपमेंट में शिखर से 1 मिलियन से अधिक वेफर्स की कमी आई है, फैक्ट्री उपयोग दर लगभग 75% होने का अनुमान है।
आगे देखते हुए, वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार को वास्तव में पुनर्प्राप्त करने के लिए, लॉजिक शिपमेंट में उल्लेखनीय वृद्धि की आवश्यकता है, और इसे प्राप्त करने के लिए, टीएसएमसी के नेतृत्व में फाउंड्रीज की उपयोग दर पूरी क्षमता तक पहुंचनी चाहिए।
तो, वास्तव में ऐसा कब होगा?
प्रमुख फाउंड्रीज़ की उपयोग दरों की भविष्यवाणी करना
14 दिसंबर, 2023 को ताइवान अनुसंधान कंपनी ट्रेंडफोर्स ने ग्रैंड निक्को टोक्यो बे मैहामा वाशिंगटन होटल में "उद्योग फोकस सूचना" सेमिनार आयोजित किया।सेमिनार में, ट्रेंडफोर्स विश्लेषक जोआना चियाओ ने "टीएसएमसी की वैश्विक रणनीति और 2024 के लिए सेमीकंडक्टर फाउंड्री मार्केट आउटलुक" पर चर्चा की।अन्य विषयों के अलावा, जोआना चियाओ ने फाउंड्री उपयोग दर (चित्रा) की भविष्यवाणी के बारे में बात की
लॉजिक शिपमेंट कब बढ़ेगा?
क्या यह 8% महत्वपूर्ण या महत्वहीन है?हालाँकि यह एक सूक्ष्म प्रश्न है, 2026 तक भी, शेष 92% वेफर्स का उपभोग गैर-एआई सेमीकंडक्टर चिप्स द्वारा किया जाएगा।इनमें से अधिकांश लॉजिक चिप्स होंगे।इसलिए, लॉजिक शिपमेंट को बढ़ाने के लिए और टीएसएमसी के नेतृत्व वाली प्रमुख फाउंड्रीज़ को पूरी क्षमता तक पहुंचने के लिए, स्मार्टफोन, पीसी और सर्वर जैसे इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों की मांग बढ़नी चाहिए।
संक्षेप में, वर्तमान स्थिति के आधार पर, मुझे विश्वास नहीं है कि NVIDIA के GPU जैसे AI अर्धचालक हमारे उद्धारकर्ता होंगे।इसलिए, ऐसा माना जाता है कि वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार 2024 तक पूरी तरह से ठीक नहीं होगा, या 2025 तक विलंबित भी होगा।
हालाँकि, एक और (आशावादी) संभावना है जो इस भविष्यवाणी को पलट सकती है।
अब तक, समझाए गए सभी एआई सेमीकंडक्टर सर्वर में स्थापित सेमीकंडक्टर का जिक्र कर रहे हैं।हालाँकि, अब पर्सनल कंप्यूटर, स्मार्टफोन और टैबलेट जैसे टर्मिनलों (किनारों) पर एआई प्रोसेसिंग करने का चलन है।
उदाहरणों में इंटेल का प्रस्तावित एआई पीसी और सैमसंग के एआई स्मार्टफोन बनाने के प्रयास शामिल हैं।यदि ये लोकप्रिय हो जाते हैं (दूसरे शब्दों में, यदि नवाचार होता है), तो एआई सेमीकंडक्टर बाजार का तेजी से विस्तार होगा।वास्तव में, अमेरिकी शोध फर्म गार्टनर का अनुमान है कि 2024 के अंत तक, एआई स्मार्टफोन की शिपमेंट 240 मिलियन यूनिट तक पहुंच जाएगी, और एआई पीसी की शिपमेंट 54.5 मिलियन यूनिट (केवल संदर्भ के लिए) तक पहुंच जाएगी।यदि यह भविष्यवाणी सच होती है, तो अत्याधुनिक लॉजिक की मांग बढ़ जाएगी (शिपमेंट मूल्य और मात्रा के संदर्भ में), और टीएसएमसी जैसी फाउंड्री की उपयोग दर बढ़ जाएगी।इसके अतिरिक्त, एमपीयू और मेमोरी की मांग भी निश्चित रूप से तेजी से बढ़ेगी।
दूसरे शब्दों में, जब ऐसी दुनिया आती है, तो एआई सेमीकंडक्टर वास्तविक रक्षक होना चाहिए।इसलिए, अब से, मैं एज एआई सेमीकंडक्टर्स के रुझानों पर ध्यान केंद्रित करना चाहूंगा।
पोस्ट करने का समय: अप्रैल-08-2024